30 Mayıs 2016 Pazartesi

Forex'te swap nedir?


   Forex piyasasında işlem yaparken en sık karşılaştığımız terimlerden bir tanesi swaplardır.Terminal ekranında gördüğümüz kelimelerden biri olan swap nedir ve swap nasıl hesaplanır yakından bakalım.

   Swaplar; işlem yapılan üründeki iki para birimine ait ülkelerin, birbirlerine göre merkez bankası faiz oranı dikkate alınarak hesaplanan sayısal değerdir.

forex swap

Özellikler;


1-Swaplar, yapılan işlemin bugün kapatılmayıp, ertesi güne taşınması durumunda yansıtılır.

   Yani işlemi bugün açtıysanız ve gece 00:00’a kadar kapatırsanız swap bedeli hesaplanmaz.Eğer işleminizi bugün açıp ertesi gün kapatırsanız swap yansır.
Aynı şekilde işleminizi bugün açıp, 1 hafta taşırsanız hergün swap bedeli yansıtılmaktadır.
   
   Swap maliyeti ancak işlemin ertesi güne taşınması durumunda gerçekleşmektedir.Swaplar, işlemin yapıldığı gün ile kapatıldığı gün aynı ise yansıtılmaz.
.
   Örneğin işleminizi bugün saat 15:00’te açtınız. Eğer işleminizi aynı gün saat 23:00’te kapatırsanız swap yansımaz.Eğer işleminizi 01:00’de kapatırsanız swap yansır.

2-Swaplar artı veya eksi yansıtılabilir.

   Bildiğiniz gibi forex piyasasında çift yönlü işlem yapılabilmektedir.Fiyatların yukarı gideceği düşünülüyorsa ALIŞ, aşağı ineceği düşünülüyorsa SATIŞ işlemi yapılır.Beklendiği gibi hareket etmesi durumunda da kar elde edilir.

Swaplar yansıtılırken hangi yönde işlem yaptığınız dikkate alınmaktadır.

Örneğin;
USDTL paritesinde ALIŞ işlemi yaptığınızda swap bedeli ((-) swap) ödersiniz.
USDTL paritesinde SATIŞ işlemi yaptığınızda swap bedeli ((+) swap) kazanırsınız.

   Bunun nedeni döviz çiftlerindeki  para birimlerine ait ülkelerin faiz oranının farklılık göstermesidir.

  • Faizi yüksek bir ülke para biriminden faizi düşük bir ülke para birimine geçiş yaptığınızda swap ödersiniz.
  • Faizi düşük bir ülke para biriminden faizi yüksek bir ülke para birimine geçiş yaptığınızda swap kazanırsınız.


   Örnekte belirttiğimiz gibi USDTL paritesinde ALIŞ yaptığınızda, faizi yüksek olan Türk lirasından çıkıp, faizi düşük olan Dolara geçiş yapılır. Bu durumda swap kaybı olduğundan eksi swap bedeli ödersiniz.
Tersi durumda USDTL paritesinde SATIŞ işlemi yaptığınızda, faizi düşük olan Dolardan çıkıp, faizi yüksek olan Türk lirasına geçiş yapar, yani yüksek faize geçtiğiniz için swap bedeli kazanırsınız.

3-Swap bedelleri haftasonu dahil hergün için hesaplanır.

   Yaptığınız işlemin swabı işlemi taşıdığınız hergün dikkate alınarak hesaplanır.Ancak hesaba yansıtıldığı günler farklılık gösterebilir. 
   Forex işlemlerinin gerçekleştirilip takasa alındığı gün t+2 kuralına göre işlemektedir.Yani bugün Pazartesi ise yapılan işlem Takasbank tarafında Çarşamba günü gerçekleşmiş sayılır.Ancak kurumlar bu gün farkına size işlem izleme kısmında yansıtmaz. Sadece swap bedelleri bu kurala göre gerçekleştirilir.
   Yatırımcı tarafında bilinmesi gereken ise, Pazartesi-Salı-Perşembe ve Cuma günü açılan işlemler ertesi güne taşınırsa 1 günlük swap bedeli,
Çarşamba günü açılan işlem, ertesi güne taşınırsa 3 günlük swap bedeli yansıtıldığıdır. 3 günlük yansıtılma nedeni biraz önce bahsettiğimiz t+2 kuralına göre haftasonuna denk gelmesidir.
   Kurum ve ürün bazında 3 günlük swabın yansıtılma günü farklılık gösterebilir.Bu sebeple en sağlıklı bilgi için çalıştığınız kurumdan teyit almanız gerekmektedir.
   Bazı platformlarda ürün özelliklerini gösteren ekranda swabın hangi günler yansıtıldığına dair bilgi verilmektedir.
  Ürün bazında farklılık gösterdiği için hangi üründe ne kadar swap yansıtıldığına yine platform ekranınızdan bakabilirsiniz.

4-Swaplar karşıt döviz cinsinden hesaplanır.

   Forex’te kar-zarar karşıt döviz cinsinden hesaplandığı gibi, swaplarda aynı şekilde karşıt döviz cinsinden hesaplanmaktadır.
Yani;   USDTL paritesinde ALIŞ işlemi için swabın (-80) , SATIŞ işlemi için swabın (+50) olduğunu varsayalım.
   Burada bahsedilen değerler 1 lot için pips cinsindendir.
USDTL paritesinde 1 lotluk ALIŞ işlemi yaptığınızda 80 pips değerindedir.Yani 1 lotluk işlem için 80 TL swap bedeli ödersiniz.Eğer hesabınız usd ise; hesaplanan 80TL swap, usd’a çevrilerek hesabınıza yansıtılır.
   Satış işlemi yaptığınızda ise, 50 pipslik hareket yani 50TL swap kazanırsınız. Aynı şekilde dolar ise hesabınız, dolara çerilerek hesabınıza geçer.

   İşlem hacminize göre swap bedellerini kendinizde hesaplayabilirsiniz.Örnekteki işlemde,  0,10 lotluk işlem yapmış olsaydınız 8 tl swap bedeli ödeyecektiniz.

5-Forex’te swapsız hesap mevcuttur.

   İslami hesapta denilen swapsız hesaplar faize karşı olan, muhafazakar kesim tarafından özellikle tercih edilmektedir.Hesabında + yada – swap görmek istemeyen kişiler durumu çalıştığı kurumlara bildirerek swap maliyetinin yansıtılmamasını sağlayabilir.
   Kurumdan kuruma farklılık göstersede forex işlemlerini swap yansıtılmadan gerçekleştirebilirsiniz.
Taşıma maliyetini size yansıtmayan kurumlar, bunu farklı yollar ile sizden temin edebilirler.
Örneğin swapsız işlem yapmak istediğinizde kuruma ödediğiniz spread oranları artırılabilir.Yahut sizden aylık belirli bir lot işlem yapmanız istenebilir.
   Bazı durumlarda da açtığınız işlemi belli gün sayısı kadar taşıyabileceğiniz, süre sonunda kapatmamanız halinde kurum tarafından kapatılacağı yada ek maliyet yansıtılacağı belirtilebilir.
   Bu sebeple; swapsız hesap isterken tüm koşulları en ayrıntılı şekilde konuşmanızda fayda vardır.

   Kurumlar swapsız hesap sunmak zorunda değildir.Dolayısıyla böyle bir tercihiniz var ise baştan, hesap açılış süreci gerçekleşmeden araştırıp, en uygun kurumda hesap açmanız yararınıza olacaktır.

Hiç yorum yok:

Yorum Gönder